Estadounidense promedio obligado a invertir en activos cada vez más riesgosos para generar suficiente dinero para jubilarse. Las bajas tasas de interés son una bendición para los prestatarios.
De ahí la búsqueda de la Reserva Federal de mantener las tasas de interés artificialmente bajas durante la actual crisis económica.
Se nos dice que el dinero fácil reforzará la economía a medida que los consumidores y las empresas aprovechen las tasas bajas y gasten.
Pero si está tratando de ahorrar dinero, esto es todo menos una bendición. De hecho, es casi imposible ahorrar para la jubilación en el entorno actual de tipos de interés. Hoy en día, el ciudadano medio se ve obligado a invertir en activos cada vez más riesgosos para generar suficiente dinero para jubilarse.
Esto no es solo un problema para las personas que esperan ahorrar suficiente dinero para vivir cómodamente en sus años dorados. También es un mal augurio para la economía en general. Los ahorros proporcionan recursos para la inversión de capital y el crecimiento económico futuro. La falta de ahorro ahora podría significar una economía más débil más adelante.
¿Qué tan difícil es para los ahorradores?
La tasa de interés actual de un Tesoro a 30 años es actualmente de alrededor del 1,5%. Los rendimientos a corto plazo son aún más bajos. Esto es un gran negocio para el tío Sam, que está tratando de pedir prestados billones de dólares para financiar sus enormes déficits presupuestarios . Pero no tanto para los ahorradores que dependen de valores de renta fija como los bonos del gobierno para proteger el capital de sus ahorros y al mismo tiempo generar ingresos.
Este era un modelo de ahorro de la vieja escuela, pero es virtualmente imposible emplear esta estrategia en el entorno actual de tasas de interés.
Supongamos que desea mantener un ingreso de jubilación de $ 30,000 por año. Debería tener al menos $ 2 millones en bonos del Tesoro para generar esos ingresos. Para la persona trabajadora promedio, simplemente ahorrar dinero y “ponerlo en el banco” o invertir en bonos de bajo riesgo no es una estrategia viable.
Como resultado, cualquiera que se tome en serio el ahorro para la jubilación se ve obligado a perseguir el rendimiento invirtiendo en activos mucho más riesgosos, es decir, acciones, bonos basura, valores respaldados por hipotecas, bienes raíces. Ciertamente, es posible encontrar un mayor rendimiento invirtiendo en estos activos. Pero con el riesgo viene, bueno, riesgo. También podrías terminar perdiendo mucho dinero. Las personas que están a punto de jubilarse en 2008 con decenas de miles de dólares en el mercado de valores o en bienes raíces conocen bien este dolor.
En un artículo publicado en Mises Wire, Trevor Daher resume el dilema que enfrentan los ahorradores.
En una época pasada, muchas personas no se habrían preocupado tanto por este problema. Podían haber conservado su dinero en efectivo, o haberlo depositado en una cuenta de ahorros, un certificado de depósito o algún otro producto bancario, y sentirse relativamente seguros de que su dinero conservaría su valor y poder adquisitivo a lo largo del tiempo. Hoy, sin embargo, esto ya no es posible, incluso para los jubilados ahorrativos y prudentes … los que escatimaron esfuerzos y salvaron todas sus vidas y lograron un gran éxito financiero».
Esto se debe a que los ahorradores no solo luchan contra el bajo rendimiento; también están luchando contra el monstruo de la inflación. Los bancos centrales devalúan intencionalmente sus monedas en al menos un 2% anual. Puede que eso no parezca mucho, pero con el tiempo, eso elimina una cantidad significativa de poder adquisitivo de sus ahorros. Y ahora la Reserva Federal ha movido las metas de inflación para permitir que su dinero se devalúe aún más rápido. Daher lo llamó «la tragedia de nuestros ahorros».
Si la Fed tiene éxito en mantener las tasas de interés artificialmente bajas y rebajar el valor del dólar estadounidense con una rapidez cada vez mayor, se podría concluir razonablemente que la mayoría de la gente va a sufrir dificultades financieras y económicas en el futuro. El valor de los ahorros y los activos de renta fija de las personas, generalmente considerados como el tipo de activo más seguro, disminuirá, mientras que su costo de vida aumentará. Este es el objetivo expresamente declarado de la Reserva Federal».
No es de extrañar que tantos estadounidenses mayores se estén ahogando en deudas. Simplemente no pueden llegar a fin de mes.
Esta es una razón para incluir oro en su cartera . Históricamente, el oro ha servido como cobertura contra la inflación. A medida que cae el valor de la moneda fiduciaria, aumenta el precio del oro.
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